Küresel piyasalar

Haftanın son işlem gününde piyasalarda neler oldu?

Haftanın son işlem gününde ABD piyasaları Aralık ayı TÜFE verisindeki revizyon sonrası Fed’in faiz indirimi patikasına geçebileceğine ilişkin artan beklentilerle genel olarak alıcılı seyir izledi. Ayrıca, teknoloji sektörü hisselerinde görülen ralli de piyasalardaki olumlu görünümü destekledi.

Makro veriler cephesinde geçtiğimiz Cuma günü revize edilen veriler, ABD'de aylık tüketici fiyatlarının Aralık ayındaki ilk tahminlerden daha az arttığını gösterdi. ABD Aralık ayı TÜFE verisi %0,3'den %0,2'ye revize edildi. Manşet enflasyona ilişkin rakamdaki revizyonlar minimum düzeyde oldu. Ancak Kasım ayı verileri yukarı yönlü revize edilerek %0,1'den %0,2'ye yükseldi. Öte yandan, veriler gıda ve enerji ürünleri hariç tüketici fiyatlarının 2023'ün son üç ayında yıllık bazda %3,3 oranında arttığına işaret etti. Veri sonrası Atlanta Fed üyesi Bostic tamamen enflasyonun hedefe yakınsamasına odaklandığını belirtirken, Dallas Fed üyesi Logan ise faiz indirimi için aciliyet görmediğini ifade etti. Logan yaptığı açıklamada, enflasyonun düşürülmesinde muazzam ilerleme kaydedildiğini ancak bu ilerlemenin kalıcı olduğunu doğrulamak için daha fazla veriye ihtiyaç duyduklarını söyledi. İşgücü piyasasının hala sıkı olduğunu ve enflasyonda görünen ilerlemenin orta vadede sürdürülüp sürdürülmeyeceğine dair güven oluşturmak istediklerini belirten Logan, Fed'in geçen ay politika faizini sabit tutma kararını desteklediğini söyledi.

TÜFE revizyonları sonrası ABD 2 yıllık tahvil faizi 13 Aralık’tan bu yana görülen zirve seviye olan %4,49’a kadar yükseldikten sonra %4,48 seviyesinden kapandı. 10 yıllık tahvil faizi %4,17 seviyesine hafif yükseldi. Faiz patikasına ilişkin olarak federal fonlama oranının Mart ayı toplantısında %5,25-5,50 bandında tutulacağına yönelik beklenti piyasalarda %84 oranında fiyatlanıyor. Mayıs ayı toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimine gidilmesine yönelik olasılık da %52,2 seviyesinde bulunuyor.

%67’si tamamlanan bilanço sezonuna ilişkin olarak, şirket karlılıklarının genel çerçevede beklentileri aşması da piyasalardaki olumlu seyri destekleyen bir diğer unsur olarak öne çıkıyor. Şu ana kadar finansallarını açıklayan S&P 500 şirketlerinin %80’inin sonuçları yukarı yönlü sürpriz yaparak 10 yıllık ortalama olan %74’ü aştı. Mevcut beklentiler 4Ç23 kar artışlarının yıllık bazda ortalama %6,5 artışla 2022 ortasından bu yana en güçlü performansını sergileyeceği yönünde. Hatırlanacağı üzere Ocak ayı başında bu döneme kar artışı %1,2 seviyesinde öngörülüyordu.

Nasdaq endeksi %2,3 yükselişle 15.793,71’ten kapanırken, S&P 500 endeksi %0,57 artışla 5.026,61 seviyesinden günü tamamladı. Dow Jones endeksi ise %0,14 düşüşle 38.671,69 seviyesinden kapandı. Haftalık bazda S&P 500 endeksi %1,4, Nasdaq endeksi de %2,3 yükseldi Dow Jones endeksi ise yatay görünüm sergiledi. Her üç endeks de yükseliş eğilimini beşinci haftaya taşıdı.

Sektörel cephede, teknoloji sektörü hisselerinden Nvidia %4’e yakın yükseliş kaydederken, Alphabet hissesinde artışlar %2’yi aştı. Cloudfare hissesi de güçlü finansal sonuçlarının ardından %19,5 yükseldi. Yarı iletken materyaller sektörü hisselerinde de alımlar görüldü. Bu çerçevede VanEck Semiconductor ETF’i %2,2 yükseldi.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah Ay Yeni Yılı nedeniyle Çin, Hong Kong, Tayvan ve Güney Kore piyasalarının kapalı olduğunu takip ediyoruz. Açık olan Asya piyasalarının ise genel olarak karışık seyir izlediğini gözlemliyoruz. Nikkei ve IDX Composite endeksleri sırasıyla %0,18 ve %0,56 artışlar kaydederken, Nifty endeksi %0,48 ekside. S&P ASX 200 endeksi de %0,44 düşüş kaydediyor.

ABD vadelilerinde ise yatay negatif seyir gözleniyor.

Bugün ABD’de NY Fed’in 1 yıllık enflasyon beklentisi ve bütçe dengesi verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Aralık 2023’te NY Fed tarafından açıklanan 1 yıllık enflasyon beklentisi %3,01 seviyesindeydi. Bütçe dengesi de 129,4 mlr dolar açık vermişti.

Bugün ABD’de NY Fed’in 1 yıllık enflasyon beklentisi ve bütçe dengesi verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Aralık 2023’te NY Fed tarafından açıklanan 1 yıllık enflasyon beklentisi %3,01 seviyesindeydi. Bütçe dengesi de 129,4 mlr dolar açık olarak gerçekleşmişti.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın ABD’de TÜFE ve NFIB küçük işletme iyimserliği verileri takibimizde olacak. Ocak ayı TÜFE verisinin aylık bazda %0,2 artış kaydederek, yıllık bazda %2,9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Çekirdek verinin de aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,3 ve %3,7 artışlar göstermesi öngörülüyor. NFIB küçük işletme iyimserliği verisi cephesinde de hatırlanacağı üzere Ocak ayı verisi aylık bazda 1,3 puan artışla 91,9 seviyesine yükselmişti. Euro Bölgesi cephesinde de ZEW beklenti anketi açıklanacak. Hatırlanacağı üzere, Ocak ayı verisi aylık bazda 0,3 puan düşüşle 22,7 seviyesine gerilemişti. Asya cephesinde de Japonya’da ÜFE ve makine araçları siparişleri verileri takip edilecek. Ocak ayı verisinin aylık ve yıllık bazda %0,1 artış göstermesi öngörülüyor. Makine araçları siparişleri verisi de Aralık ayında yıllık bazda %9,6 gerilemişti.

Kaynak Halk Yatırım