Küresel piyasalar

Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu? Haftanın son işlem günü, ABD'de beklentileri aşan enflasyon verileri piyasalar üzerinde baskı yaratırken, hafta boyunca yoğun haber akışı sebebiyle teknoloji hisselerindeki volatilite dikkat çekti.

ABD'de devam eden bilanço sezonunda hafta boyunca beklentilerin üzerinde açıklanan şirket karlılıkları piyasalarda pozitif etki yaratırken; ABD'de açıklanan makroekonomik veriler, Fed’in politika faizini öngörülünden daha geç düşürmeye başlayacağına, ancak güçlü ekonomik aktivitenin şirket karlılıklarını desteklemeye devam edeceğine yönelik beklentileri artırdı.

Para piyasalarında, Fed'in sene başında %85 ihtimalle Mart ayında faiz indirimine başlayacağına yönelik fiyatlamalar, geçen hafta itibarıyla %10'a indi. Bankanın ilk faiz indirimine Haziran toplantısında gitme olasılığı %75 ile fiyatlanıyor.

Diğer yandan, yapay zeka alanında faaliyet gösteren teknoloji şirketlerine ilişkin yoğun haber akışı da hafta boyunca teknoloji hisselerindeki oynaklığı artırdı.

Makro veri cephesinde, ABD'de Ocak ayına ilişkin üretici fiyat endeksi açıklandı. ABD'de tüketici fiyatlarının ardından üretici fiyatları da Ocak'ta yukarı yönlü sürpriz yaptı. Üretici fiyat endeksi Ocak'ta yıllık olarak %0,9 arttı. Aylık olarak ise %0,3'lük artış kaydedildi. Beklentiler, verinin aylık bazda %0,1'lik artış kaydetmesi yönündeydi. Çekirdek göstergelerde de beklentinin üzerinde artış görüldü. Gıda ve enerji hariç üretici fiyat endeksi Ocak'ta aylık %0,5 arttı. Beklenti artışın %0,1 olması yönündeydi. Yıllık çekirdek göstergelerde de benzer durum izlendi. Enerji ve gıda hariç üretici fiyat endeksi Ocak'ta bir önceki yıla göre %2 arttı. Beklenti yıllık artışın %1,6 olması yönündeydi. Diğer yandan ABD’de Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Şubat’ta %79,6’ya yükseldi. Bu, Temmuz 2021’den beri görülen en yüksek seviye oldu. Endeks Ocak’ta 79 değerini almıştı. Cari koşullar endeksi 81,9’dan 81,5’e gerilerken beklenti endeksi 77,1’den 78,4’e yükseldi. Bir yıllık enflasyon beklentisi ise % 2,9’dan % 3’e yükseldi. Son olarak, ABD’de konut inşaatları geçen ay %14,8 oranında azalarak yıllık 1,3 milyona geriledi ve Ağustos ayından bu yana en yavaş hızına ulaştı. İnşaat izinleri ise aynı dönemde 1,5 milyona geriledi.

ABD piyasaları geçen Cuma günü negatif bir görünüm sergiledi. S&P 500 endeksi %0,48 düşüşle 5.005,57, Nasdaq endeksi %0,82 düşüşle 15.775,65 ve Dow Jones endeksi %0,37 düşüşle 38.627,99 seviyesinden günü tamamladı.

Avrupa piyasaları ise geçen Cuma günü pozitif bir görünüm sergiledi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,46 artışla 4.765,15, CAC 40 endeksi %0,32 artışla 7.768,18, DAX endeksi %0,42 artışla 17.117,44 ve FTSE 100 endeksi %1,50 artışla 7.711,71 seviyelerinden günü tamamladı.

ABD tahvilleri cephesinde, 10 yıllık tahvil faizi %4,28 ve 2 yıllık tahvil faizi %4,64 seviyesine yükseldi. VIX endeksi ise 14,24 seviyesine yükseldi.

Bugün ne bekliyoruz?

Asya piyasaları bu sabah karışık bir seyir izliyor. Shanghai endeksinde %0,90 ve Kospi endeksinde %1,02 yükselişler takip edilirken, Nikkei 225 endeksinde %0,29 ve Hang Seng endeksinde %1,06 düşüşler izleniyor.

ABD vadelilerinde ise yatay pozitif bir seyir izleniyor.

Bugün ABD piyasaları Presidents’ Day sebebiyle kapalı olacağından makro veri gündemi sakin seyredecek. Euro Bölgesi’nde de takip edilecek makro veri bulunmuyor. Asya cephesinde ise çekirdek makine siparişleri verisi takibimizde olacak. Kasım’da aylık ve yıllık bazda sırasıyla %4,9 ve %5,0 düşüş kaydeden verinin, Aralık’ta aylık bazda %2,7 yükseliş ve yıllık bazda %1,3 düşüş yaşaması bekleniyor.

Gelecek gündemde neler var?

Salı günü ABD’de Philadelphia Fed imalat dışı aktivite endeksi ve öncü endeks verileri takip edilecek. Hatırlanacağı üzere, Philadelphia Fed imalat dışı aktivite endeksi Ocak ayı verisi aylık bazda 5,8 puan düşüşle -3,7 seviyesine gerilemişti. Öncü endeks Ocak ayı verisinin de aylık bazda %0,3 düşüş kaydetmesi bekleniyor. Asya cephesinde de, Çin’de 1 ve 5 yıllık gösterge kredi faiz oranları takip edilecek. 1 yıllık kredi faizi oranının 0,02 puan düşüşle %3,43 seviyesine gerilemesi bekleniyor. 5 yıllık kredi faizi oranının da 0,05 puan düşüşle %4,15 seviyesine gerilemesi bekleniyor.

Çarşamba günü ABD’de MBA haftalık mortgage başvuruları verisine ek olarak FOMC toplantı tutanakları takip edilecek. Hatırlanacağı üzere 9 Şubat haftasına ilişkin veri haftalık bazda %2,3 gerilemişti. Euro Bölgesi’nde de tüketici güveni verisi izlenecek. Şubat ayı öncü verisinin aylık bazda 0,3 puan artışla -15,8 seviyesine hafif yükselmesi bekleniyor. Asya cephesinde de Japonya’da dış ticaret dengesi verisi takip edilecek. Ocak ayında ihracatların yıllık bazda %9,5 artacağı, ithalatın ise %8,4 gerileyeceği öngörüsüyle dış ticaret dengesinin 177,2 milyar yen açık olarak gerçekleşmesi öngörülüyor.

Perşembe günü ABD’de Chicago Fed ulusal aktivite endeksi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, mevcut konut satışları ve PMI verileri izlenecek. Mevcut konut satışları Ocak atı verisinin aylık bazda %5 artış kaydetmesi bekleniyor. PMI verileri cephesinde imalat Şubat ayı öncü verisinin aylık bazda 0,6 puan düşüşle 50,1 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Hizmet verisinin de 0,5 puan düşüşle 52 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.. Euro Bölgesi’nde de PMI verileri izlenecek. İmalat verisinin 0,4 puan artışla 47 seviyesine, hizmet verisinin de 0,3 puan artışla 48,7 seviyesine yükselmesi öngörülüyor.

Cuma günü ise AMB’nin 1 ve 3 yıllık enflasyon beklentisi ile Fed ve AMB yetkililerinin konuşmaları takip edilecek. AMB’nin 1 yıllık enflasyon beklentisinin %3,2, 3 yıllık enflasyon beklentisinin ise %2,5 olacağı tahmin ediliyor.

Kaynak Halk Yatırım