Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu…

Dün güne pozitif başlayan ve 8.939,72 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen ağırlıklı bankacılık sektöründeki satışlarla %0,29 azalışla 8.843,01 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,22 azalırken, Sınai Endeks %0,17 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 3 baz puan azalarak %42,99 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 30 baz puan artarak %25,73 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 30,40-30,61 ve Euro/TL 32,71-33,03 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 317,5 oldu.

Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın açıkladığı Hazine nakit dengesi Ocak ayında 206,8 milyar lira açık verdi. Aralık’ta açık 197 milyar lira olarak kaydedilmişti. Ocak ayında faiz dışı nakit dengesi 99,6 milyar lira açık verirken Aralık ayında 169,4 milyar lira açık vermişti.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya üzerinden yaptığı açıklamada "Türkiye Yüzyılı, yerelde başlayan üretim, yatırım, istihdam ve ihracat hamleleriyle şekillenecek ve yerel dinamiklerimizin gücüyle yükselmeye devam edecek" ifadelerini kullandı.

Avrupa Komisyonu, 2023 depremlerinin ardından yürütülen toparlanma çalışmalarına finansman kaynağı sağlamak üzere Türkiye ile 400 milyon euroluk bir AB Dayanışma Fonu sağlanması için anlaşma imzaladı.

ABD Borsaları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,40 artışla 38.677,36 puana, S&P500 Endeksi %0,82 artarak 4.995,06 puana ve Nasdaq Endeksi %0,95 kazançla 15.756,64 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise düşüşle kapandı.

ABD dış ticaret açığı, Aralık ayında %0,5 artışla 62,2 milyar dolara çıktı. Ülkenin ihracatı, yıllık %1,5 artışla 258,2 milyar dolara ve ithalatı %1,3 artarak 320,4 milyar dolara yükseldi. ABD’de mortgage başvuruları, 2 Şubat ile sona eren hafta bir önceki haftaya kıyasla % 3,7 arttı. 30 yıl vadeli mortgage için ortalama faiz oranı ise %6,78'den %6,80'e çıktı.

Almanya'nın sanayi üretimi, Aralık’ta aylık %1,6 ve yıllık %3 azaldı. Aralık ayında sanayi üretimi aylık bazda kimya sektöründe %7,6, enerji yoğun sektörlerde %5,8 ve inşaat sektöründe %3,4 azaldı. Otomotiv sektörü üretimi ise %4 arttı.

Boston Fed Başkanı Susan Collins ekonomi tahminleri doğrultusunda ilerlerse faiz indirimlerinin yıl sonunda başlayabileceği mesajı verdi. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise faiz indiriminden önce birkaç ay daha enflasyon verilerini görmek istediğini belirterek bu sene 2 veya 3 faiz indiriminin uygun olabileceğini ifade etti. Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, faiz indirimleri konusunda sabırlı olmanın mantıklı olduğunu dile getirdi. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Adriana Kugler, ABD enflasyonundaki yavaşlamanın devam edeceği yönünde iyimser bir tablo sunarken, Fed'in gösterge borç verme faiz oranını yakın zamanda düşürme konusunda çok az aciliyet bulunduğunu belirtti.

Bugün ne bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay Dolar/TL 30,60 ve Euro/TL 33,09 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,03 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0785 sınırında. Brent tipi petrol 79,6 dolardan, altının onsu 2.033,2 dolardan ve gramı ise 2.000,7 liradan alıcı buluyor.   

Bugün yurt içinde TCMB, yılık ilk Enflasyon Raporu’nu yayınlayacak. Yurt dışında ise ABD işsizlik başvuruları ve toptan stoklar verileri takip edilecek.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

Ocak ayında %6,70 artan TÜFE’nin Ocak 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,51, 2024 yılı sonunda %42,04 ve 12 ay sonrasında %39,09 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 40,00 ve 12 ay sonrasında ise 40,64 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 34,4 milyar dolar, 2025 yılında ise 33,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %45,00 ve 12 ay sonrasında ise %36,54 olması beklenmektedir.

Kaynak BMD Araştırma