Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu

Dün güne pozitif başlayan fakat seans içerisinde satış ağırlıklı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %1,75 azalışla günün en düşük puanı olan 8.910,23’ den günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,9 ve Sınai Endeks %1,11 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 17 baz puan artarak %48,18 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi 7 baz puan azalarak %26,91 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 31,95-32,74 ve Euro/TL 34,92-35,77 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 312 oldu.

TCMB, bankacılık sistemindeki TL likiditeyi sıkılaştıracak, mevduat faizlerinde yukarı etki yaratacak yeni zorunlu karşılık adımları açıklarken uygulama, 15 Mart tesis tarihinde başlayacak ve 5 Ocak 2025 tesis tarihine kadar devam edecek. TCMB uygulama talimatı ile serbest hesaplarda ortalama olarak tesis edilen TL zorunlu karşılıkların bir kısmının bloke hesaplarda tesis edilmesine karar verdi. Aktif büyüklüğü 500 milyar TL üzerinde olan bankalar, TL yükümlülükler için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılıkların %25'ini bloke olarak tesis edecek. Aktif büyüklüğü 100 milyar TL üzerinde olan bankalar, TL yükümlülükler için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılıkların %15'ini bloke olarak tesis edecek. TCMB zorunlu karşılıklara üç ayda bir faiz ödenmesi uygulamasına bir aydan kısa vadedeki mevduatları da dahil etti.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Küresel Ekonomik Görünüm Raporu'nun mart sayısında Türkiye ekonomisi büyüme tahminini 2024 yılı için %2,5'ten %2,8'e çıkartırken, 2025’te %3,1 büyüme olacağı tahmin edildi. Fitch, küresel ekonomiye ilişkin büyüme beklentisini ise bu yıl için 0,3 puan artırarak %2,4'e yükseltti.

Fitch Ratings kuruluşu kıdemli direktörü Erich Arispe Morales’ın Türkiye’deki kredi notu değişimi hakkında yaptığı açıklamada, "Bu dönemde, seçimlerin yakınlığı nedeniyle TCMB’nin manevra alanının kısıtlanacağını düşünerek faizin %35 seviyesinde kalacağını düşünmüştük. Ancak açıkça yanıldığımız kanıtlandı ve TCMB yılın başında %45 faiz oranına ulaşan bir sıkılaşmayla daha iddialı oldu ve ekonomideki genel kredi koşulları sıkılaştı. Enflasyonun düşürülmesiyle tutarlı politika sıkılaştırması bekliyoruz. Türkiye'deki otoritelerin ilk hedefi enflasyonu düşürmek " ifadelerini kullandı.

ABD Borsalarında karışık bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,10 artarak 39.043,32 puana yükselirken S&P500 Endeksi %0,19 azalışla 5.165,31 puana ve Nasdaq Endeksi %0,54 azalarak 16.177,77 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü pozitif tamamladı.

ABD'de 8 Mart haftasında 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı %6,84'e düşerken, mortgage başvuruları %7,1 yükseldi. Konut satın almaya yönelik başvurular yıllık %11 düştü.

İngiltere ekonomisi, Ocak ayında %0,2 büyürken geçen ay %0,1 daralma göstermişti. İngiltere’de sanayi üretimi, Ocak ayında aylık %0,2 daralırken, yıllık %0,5 arttı. Açıklanan bir diğer veri olan ocak ayı mal dış ticaret dengesi 14,5 milyar sterlin açık verdi.

Euro Bölgesi’nde Ocak ayında sanayi üretimi aylık %3,2 ve yıllık %6,7 azaldı. Piyasa beklentisi aylık %1,8 ve yıllık %2,9 gerileme olması yönündeydi. AB'de ise sanayi üretimi, Ocak'ta aylık %2,1, yıllık %5,7 düştü.

Bugün ne bekliyoruz

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi 0,16 artıda. Dolar/TL 32,12 ve Euro/TL 35,28 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,9 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0940 sınırında. Brent tipi petrol 84,1 dolardan, altının onsu 2.169,6 dolardan ve gramı ise 2.240,6 liradan alıcı buluyor.   

Bugün yurt içinde konut satışları, yurt dışında ABD’de üretici fiyat endeksi, perakende satışlar, işsizlik başvuruları, işletme stokları ile Almanya’da cari işlemler dengesi verileri takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz

Şubat ayında %4,53 artan TÜFE’nin Şubat 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %3,17, 2024 yılı sonunda %42,96 ve 12 ay sonrasında %37,78 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 40,02 ve 12 ay sonrasında ise 41,15 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 34,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 32,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %45,00 ve 12 ay sonrasında ise %36,62 olması beklenmektedir.

Şirket haberleri

Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (GEREL; Haberin etkisi: Kısmi Pozitif)

Şirketin ile Yayla Agro Gıda firması arasında, Busbar ve Kablo Kanalı satışına yönelik yaklaşık 725.000,00 USD bedelli sözleşme imzalanmıştır. Gelmesi planlanan ek siparişlerle birlikte toplam siparişin yaklaşık 950.000,00 USD olması beklenmektedir.

Çuhadaroğlu Metal Sanayi ve Pazarlama A.Ş.(CUSAN; Haberin etkisi: Nötr)

Şirket, Kırklareli İli Lüleburgaz İlçesi Evrensekiz Beldesi'ndeki yeni üretim tesisi fabrika binası inşası için Troya Mühendislik Müşavirlik Yapı Limited Şirketi ile yapım sözleşmesi imzalanmıştır. Sözleşme bedeli KDV hariç 318.236.690,40 TL'dir.

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/1517/1039/9287/Piyasalara_Analitik_Bakis_14.03.2024.pdf

Kaynak: BMD Araştırma